Resumo

O Brasil ocupa a terceira posição no ranking de importação de trigo, e tem este grão como o segundo maior produto em participação na pauta geral de importações. Nesse contexto, ressalta-se a importância em se atentar para o preço internacional do trigo, isto é, a fim de compreender melhor o comportamento, à volatilidade e a transmissibilidade do preço, o que poderá contribuir para um planejamento mais eficiente dos agentes da cadeia produtiva desta commodity.

Esta pesquisa tem a finalidade de responder a seguinte questão: a volatilidade do preço do trigo nos principais mercados internacionais é transmitida aos preços do trigo no mercado interno brasileiro? Ao buscar responder a esta questão, este estudo tem por objetivo deste trabalho é analisar a volatilidade e a transmissão do preço do trigo internacional para os preços domésticos do trigo e derivados no Brasil.

No que se refere a abordagem sobre o tema transmissão e volatilidade de preços, foram abordados e discutidos neste trabalho, estudos teórico-empíricos publicados em periódicos científicos nacionais e internacionais sobre o assunto, incluindo-se diferentes produtos e mercados agrícolas, dentre os quais a (o): soja, trigo, algodão, café arábica, tomate, alface crespa e macaxeira, açúcar, etanol, fumo e arroz. Ao considerar o setor tritícola destacam-se diversos estudos pesquisa teórico empírico, tais como: estudos como Bessler, Yang e Wongcharupan (2003) e Alves et al. (2014).

A presente pesquisa caracteriza-se como quantitativa do tipo descritiva. Para atingir o objetivo do estudo foram realizadas (os), a verificação da estatística descritiva, a análise de correlação linear, o teste de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado (ADF), o teste de cointegração elaborado por Johansen (1988) e na sequência aplicou-se o modelo Vetorial Autorregressivo de Correção de Erro (VEC). Quanto à dimensão temporal dos dados, o estudo compreendeu médias mensais de preços com início em fevereiro de 2004 e fim em fevereiro de 2017.

Os resultados da pesquisa indicam que o trigo brasileiro é mais influenciado pelo trigo argentino. Notou-se que o grão norte-americano é quem apresenta maior influência sobre os derivados do trigo brasileiro, mais precisamente, da farinha de trigo e pão francês, o que corrobora o fato do trigo proveniente dos EUA possuir a finalidade principal, o processamento e consumo. Os resultados da pesquisa mostraram também, que o preço do pão é quem sofre menor influência dos preços do trigo argentino e norte-americano, principalmente se comparado aos preços brasileiros do trigo e farinha de trigo.

Os resultados permitiram evidenciar um relacionamento estocástico comum entre as séries de preços no longo prazo. Concluiu-se ainda que no curto prazo o preço do trigo brasileiro é significativamente impactado por variações no preço do trigo argentino, porém exige-se um extenso período par ajustar-se o equilíbrio. Já a farinha de trigo e o pão francês sofrem mais influência de alterações nos preços do trigo norte-americano. Ao fim, o estudo permitiu concluir que são fortes os indícios de transmissão de preços internacionais do trigo para os preços do trigo e derivados no mercado brasileiro.

ALVES, F. L. B; SILVA F. J. T.; NASCIMENTO, J. A. B.; MASCARENHAS, E. P.; DJAU, M. A. Análise de Convergência Entre OS Preços de Mercado do trigo between Estados Unidos da América, Argentina e Brasil no Período de 2004 a 2012.Revista de Economia e Administração. v. 13, n. 2, p. 235-250, abril-junho, 2014. BESSLER, D. A.; YANG, J.; WONGCHARUPAN, M. Price dynamics in the international wheat market: modeling with error correction and directed acyclic graphs. Journal of Regional Science. v. 43, n. 1, p. 1–33, February 2003.