Resumo

A auditoria possibilita a apresentação de demonstrações contábeis mais seguras e confiáveis e é considerada um mecanismo capaz de ajudar a diminuir o gerenciamento de resultados (Becker, Defond, Jiambalvo, & Subramanyam, 1998). Alguns estudos evidenciam que a auditoria de alta qualidade inibe a ocorrência de gerenciamento de resultados, que tem sido reconhecido como uma tentativa de alterar dados das demonstrações financeiras, utilizando métodos contábeis específicos para atingir algum objetivo de interesse particular do gestor ou dos gestores (Akers, Giacomino, & Bellovary, 2007).

De acordo com Barghathi, Collison e Crawford (2018), a auditoria é designada principalmente para aumentar a confiança dos usuários de que as demonstrações contábeis representam adequadamente a posição financeira da empresa. No entanto, quando discricionariamente praticado, o gerenciamento de resultados pode distorcer essa “apresentação justa”, e passar a ser uma preocupação significativa para auditores e stakeholders. Dessa forma, tem-se por objetivo analisar o efeito da qualidade da auditoria no gerenciamento de resultados em companhias listadas na Brasil, Bolsa, Balcão S. A. (B3).

Segundo Jensen e Meckling (1976), a qualidade da auditoria constitui um dos fatores limitativos das ações oportunísticas dos gestores, sendo o gerenciamento de resultados um desses comportamentos. Com base em estudos empíricos anteriores (Alzoubi, 2016; Burnett, Cripe, Martin, & McAllistter, 2012; Chi, Lisic, & Pevzner, 2011), espera-se que a qualidade da auditoria ajude a diminuir o gerenciamento de resultados por meio da qualidade dos accruals, porém contribua para aumentar o gerenciamento de resultados por meio da manipulação das atividades operacionais.

A amostra reuniu 161 empresas listadas na B3 e os dados foram coletados na base Compustat® e nos Formulários de Referência, para os exercícios entre 2010 (ano de início da adoção das IFRS no país) e 2017, totalizando 1.078 observações. O gerenciamento de resultados foi mensurado a partir das proxies qualidade dos accruals e manipulação das atividades operacionais. Já a qualidade da auditoria foi mensurada pelo tipo da firma de auditoria e características do comitê de auditoria da empresa auditada. Fez-se uso da estatística descritiva, análise de correlação e análise de dados em painel.

Os resultados estão em parte, alinhados com as hipóteses formuladas, na medida em que se observou que as empresas de maior porte, menos rentáveis e não auditadas por uma das Big Four gerenciam resultados por manipulação das atividades operacionais, enquanto as empresas maiores, com endividamento superior e auditadas por uma das Big Four são menos propensas a praticar o gerenciamento de resultados por accruals discricionários. Contudo, não houve evidência de que a qualidade da auditoria influencia o gerenciamento de resultados.

Os resultados implicam que o fato de o comitê de auditoria possuir membro com formação na área contábil e de a empresa ser auditada por uma das Big Four, conjuntamente, não interfere na prática do gerenciamento de resultados. Como apenas o atributo Big Four demonstrou interferir na referida prática, constata-se que a característica referente à composição do comitê de auditoria não tem reflexo sobre a prática de gerenciamento de resultados nas empresas da amostra, sugerindo que os serviços desempenhados pelo comitê de auditoria podem não ser suficientes para mitigar a prática.

Alzoubi, E. S. S. (2016). Audit quality and earnings management: evidence from Jordan. Journal of Applied Accounting Research, 17(2), 170-189. Barghathi, Y., Collison, D., & Crawford, L. (2018). Earnings management and audit quality: stakeholders’ perceptions. Journal of Management and Governance, 22(3), 629-659. Burnett, B. M., Cripe, B. M., Martin, G. W., & McAllister, B. P. (2012). Audit quality and the trade-off between accretive stock repurchases and accrual-based earnings management. The Accounting Review, 87(6), 1861-1884.