Resumo

O conhecimento sobre os aspectos que influenciam o nível de risco das instituições financeiras é uma importante fonte de informações para a estabilidade econômica. Os aspectos do ambiente institucional dos países são fatores que podem influenciar o nível de risco de instituições financeiras. Apesar disso, a influência do ambiente político no risco de instituições financeiras tem sido pouco analisada, apresentando resultados inconclusivos e divergentes, com foco principal nos bancos comerciais.

Para tentar preencher essa lacuna, este estudo procurou contribuir para a literatura investigando quais são os efeitos do ambiente institucional, especificamente do ambiente político, no risco de instituições financeiras. Sendo assim, tendo como base a Teoria Institucional, o objetivo do estudo foi analisar a influência do ambiente político em instituições financeiras incluindo dados de cooperativas de crédito e bancos comerciais brasileiros durante o período de 2015 a 2020.

A Teoria Institucional incorporou o contexto institucional às preocupações da economia política (Asutay & Sidek, 2021). A teoria institucional postula que as instituições são responsáveis pelas “regras do jogo”, moldando os comportamentos humanos na sociedade (North, 1990). As instituições impactam no desempenho econômico da sociedade, estruturando trocas humanas da vida cotidiana.

A análise foi realizada por meio da regressão de dados em painel, considerando uma amostra formada por 255 instituições financeiras do estado de São Paulo (179 cooperativas de crédito e 76 bancos comerciais ou múltiplos). O período analisado foi de 2015 a 2020, totalizando de 1.530 observações.

Por meio da análise de dados em painel de instituições financeiras do estado de Paulo, foi possível verificar que os fatores do ambiente institucional influenciam no nível de risco das instituições financeiras. Descobriu-se que a instabilidade política influenciou negativamente o risco das instituições financeiras, enquanto a corrupção influenciou positivamente. Outro resultado do estudo foi que a classificação como cooperativa de crédito moderou os efeitos do ambiente político no nível de risco de instituições financeiras.

Diversos fatores podem impactar o risco de instituições financeiras. O ambiente político do país é um dos fatores que pode influenciar o risco de instituições financeiras, uma vez que um ambiente instável pode indicar fragilidade nas instituições políticas do país. No presente estudo os efeitos de fatores do ambiente político no risco de falência de instituições financeiras foram analisados, considerando cooperativas de crédito e bancos comerciais ou múltiplos. Por meio do estudo, foi possível verificar que os fatores do institucional influenciam no nível de risco das instituições financeiras.

Asutay, M., & Sidek, N. (2021). Political economy of Islamic banking growth: Does political regime and institutions, governance and political risks matter? International Journal of Finance and Economics, 26(3), 4226–4261. Meinen, Ê., & Port, M. (2014). Cooperativismo Financeiro: percurso histórico, perspectivas e desafios. Brasília: Confebras. North, D. (1990). Institutions, institutional change and economic performance. In Cambridge, MA: Cambridge University Press.