Resumo

As cooperativas de crédito são importantes dinamizadoras na oferta de serviço financeiro e concessão de crédito a um público com menor inclusão financeira, como microempreendimentos e pessoas físicas (WALE, 2009). Neste sentido, as cooperativas de crédito apresentam duplo objetivo financeiro e social, visando garantir sua sustentabilidade financeira, ao mesmo tempo que objetiva melhorar a qualidade de vida de seus cooperados (BRAU; WOLLER, 2004). Nos últimos anos, a taxa de penetração destas instituições tem crescido no Brasil e atingindo um número cada vez maior de cooperados (BCB, 2021).

Identifica-se na literatura um escasso número de trabalhos que visam analisar a eficiência financeira e social das cooperativas de crédito. No caso das cooperativas de crédito rural, importantes dinamizadoras à atividade agropecuária em diferentes regiões, o número de estudos é ainda mais escasso. Neste sentido, este artigo busca analisar as eficiências financeira e social das cooperativas de crédito rural no Brasil, considerando suas particularidades e buscando compreender se estas cumprem satisfatoriamente seus propósitos de atuação.

Apesar da literatura ainda apresentar alguns contrapontos, os benefícios da atuação das cooperativas de crédito já são amplamente reconhecidos. Considerando que o objetivo da cooperativa de crédito é maximizar os benefícios a todos os associados, seu bom desempenho pode garantir que as necessidades dos cooperados sejam atendidas adequadamente (GOLLO; SILVA, 2015). Outra ênfase é que a avaliação da eficiência deve considerar alguns indicadores específicos, adequados à atuação diferenciada das cooperativas que são sociedades de pessoas e não de capitais (MEINEN; PORT, 2014; ABREU et al., 2018).

Para analisar as eficiências financeira e social das cooperativas de crédito rural é utilizada a DEA (Data Envelopment Analysis), com orientação a output e com retornos variáveis de escala, para o período entre 2012 e 2019. A amostra é composta por 74 DMUs e os dados foram obtidos junto ao Banco Central do Brasil e ao IBGE. O modelo financeiro avalia o desempenho das cooperativas enquanto instituições financeiras, já o modelo social avalia a capacidade de promover benefícios aos cooperados. As variáveis de input são comuns a ambos os modelos e buscam descrever recursos consumidos.

Observa-se maior frequência de cooperativas com eficiência financeira que social no Brasil. O índice de 100% de eficiência é atingido por treze DMUs na eficiência financeira e quatro na social. Apenas uma delas apresenta-se financeiramente e socialmente eficiente em todos os anos observados. O menor índice de eficiência financeira é 61,42% e o de eficiência social é 7%. Houve uma melhora nos indicadores financeiros no período, no entanto, não é possível observar o mesmo comportamento para a eficiência social. Também é observado um incremento na eficiência nos anos finais da amostra.

O presente artigo teve como objetivo a análise da a eficiência financeira e social de 74 cooperativas de crédito rural no Brasil no período entre 2012 e 2019, utilizando a DEA VRS e orientação a output. Em geral, observou-se maior eficiência financeira que social e ainda uma significativa tendência positiva para a eficiência financeira, especialmente quando observada maior variação nos inputs despesa de intermediação financeira e ativo total. Por outro lado, índices de eficiência social muito baixos indicam que estas instituições não estão dinamizando a economia local como esperado.

ABREU, E. S. DE et al. Efficiency of the Brazilian Credit Unions: A Joint Evaluation of Economic and Social Goals. Latin American Business Review, 2018. MARTÍNEZ-CAMPILLO, A.; FERNÁNDEZ-SANTOS, Y.; SIERRA-FERNÁNDEZ, M. DEL P. How well have social economy financial institutions performed during the crisis period? Exploring financial and social efficiency in Spanish credit unions. Journal of Business Ethics, 2018. VILELA, D. L.; NAGANO, M. S.; MERLO, E. M. Aplicação da análise envoltória de dados em cooperativas de crédito rural. Revista de Administração Contemporânea, 2007.